导语

Introduction

莫得恒久的墙，唯有不灭的利益：中好意思汽车产业的明争暗"换"。

2026 年 5 月中旬，北京的槐花碰劲盛放，空气中弥散着一种夹杂吐花粉与政事博弈的秘密气味。

当好意思国总统特朗普的"空军一号"划破华北的天外，降落在这片他曾在第一个任期里发动贸易战的地皮上时，随行气势里不仅有西装革履的华尔街银人人，更赫然站着埃隆 · 马斯克——这位在全球汽车工业邦畿上领有"双重国籍"的科技大佬。

图丨月初提前赴京为总统打听运输开采的 C-17 运输机。比拟戏谑的是，其被安排紧挨着伊朗马汉航空的班机停泊

这不单是是一次例行的国是打听，更像是一次在旧次第坍弛边际的"破冰探险"。对于中国汽车行业的数百万从业者而言，此刻的神色无疑是复杂且扯破的。

一方面，是国内市集独特内卷带来的独特的无力感，现在正弥散从卑鄙销售端到整车，乃至于上有零部件企业的；另一方面，是太平洋此岸那特出 1600 万辆的巨大市集，现在正对咱们筑起一说念坚不成摧的"柏林墙"—— 100% 的刑事拖累性关税、以"国度安全"为名的数据封杀、以及《通胀削减法案》构筑的供应链铁幕。

可是，历史的吊诡之处频频在于，当大门封闭时，窗户频频会悄然绽放。

图丨不是大爷……您这零丁打扮不留个胡子，很容易给东说念主往司礼监主义接洽

这次访华，与其说是对于"整车收支口"的谈判，不如视为一场在某种进度上波及到全球汽车产业链再单干的精巧勾兑。好意思国急需中国在重要矿物和电板材料加工上的统统上风来看护其新能源转型的体面，而中国则需要在这个充满敌意的环境中，找到一条绕过壁垒、向价值链顶端攀爬瞒哄旅途。

好意思邦原土高墙依旧，

但仍有不错交换的渠说念

在谈好意思国对华开放汽车市集这个问题前，咱们必须直面一个阴毒的实践。中短期内让中国整车大范畴径直参加好意思国粉碎市集，是完全不成能的。甚而不单是整车，咱们的零部件产业波及较高利润以实时代化含量的智能化系统以及处理决策等等，一样无法参加好意思国汽车供应链。

上一届好意思国政府，曾为我国新能源汽车参加好意思国，诞生了特出 100% 的刑事拖累性关税。在类似已联系税之后，总税率高于 137%。如斯的税收壁垒，再接洽到跨大洋运输高明的成本以及保费，即便中国产新能源汽车具备惊东说念主的价钱上风，也再难开拓好意思国市集。

此外皮最近几年，结合两届好意思国政府，皆在以各式"国度安全"事理，对咱们的汽车产业，从整车到大批重要性的智能舱驾系统以及零部件、车载软件等下达封杀令。同期在规定《通胀法》框架下，任何配备中国产能源电板（含电芯）的新能源车辆失去赢得税费减免补贴的阅历。

上述总总围绕系数这个词产业体系筑起的高墙，毫不成能因为一次为期不足两天的总统访华，就宣告看法。毕竟在联系畛域内，好意思国两党现在照旧具备高度共鸣，而在这些畛域内保险好意思国企业的利益，亦然特朗普所谓"好意思国优先"的底线。

图丨福特 CEO 吉姆 · 法利在通过独特渠说念弄了台 su7 驾驶一年多后，破防了……

可是大门天然封闭，但却不得不"翻窗"去赚点钱。比如斯次随行的好意思国商界代表团涵盖了航空、科技和金融等畛域的巨头，其中枢诉求之一是为好意思国企业翻开中国市集。而在这种宏不雅经贸计划的顶层框架下，中好意思汽车产业也就不错有得谈。

领先是能源电板供应链可能部分"松捆"。好意思国的新能源转型独特依赖中国在重要矿物（锂、钴、镍）和电板材料加工上的上风。而咱们可能会在重要稀土原料供应商作念出和洽，放开对好意思国民用畛域的制品供应。而当作铩羽，特朗普可能会削减部分此前施加的关税，以便捷更多中国汽车类联系零部件企业参加好意思国市集。

图丨径直出口加工好的钕铁硼磁瓦制品，可幸免稀土材料被挪作犯罪用途

比如说能源电板部分。数据露出，即使顶着刻下巨大的关税压力，中国对好意思出口的能源电板储能系统成本仅为 95 好意思元 kWh 傍边。当作对比，好意思邦原土拼装的居品成本高达 139 好意思元。即便有 IRA（通胀法案）的光伏 / 风电面目补贴强力兜底，竞争起来依旧极其勤劳。独特是在好意思国企业接受好意思国产电芯来坐褥储能系统的时候。

但现阶段，好意思国国内的电板储能循序，照旧参加到建筑岑岭期。2025 年，全好意思新建电板储能达到创记录的 58GWh，展望本年还将新增 60GWh。而面对狂飙突进的市集需求，好意思邦原土的电板产能根原来不足跟上。2021 年至 2025 年头，好意思国整整一半的电板储能入口皆依赖中国。

图丨 2026 年，展望好意思邦原土将新设 60GWh 电板储能系统，对于国内能源电板企业来说，这是一笔很大的生意

近期好意思国最高法院裁定特朗普此前依据《国际要紧经济职权法》（IEEPA）加征的部分刑事拖累性关税（10% 芬太尼税 +10% 平等关税）违纪并被取消，但好意思国对华电板征收的基础关税（3.4%）以及 301 关税（25%）总共仍有 28.4%。而在被裁定部分加征关税违纪后，本届好意思国政府也连忙征引《1974 年贸易法》第 122 条，再行追加了 10% 的全球临时关税当作替代。

当作可能会"铩羽"的部分，特朗普可能会取消这 10% 的部分。甚而有可能会在现存法案框架下，寻求放开中国产电板 / 电芯装车的放胆。至于整车以及汽车智能化时代，尽管径直开放的但愿相配飘渺，但两边不错变成某种第三方市集默契。

图丨出口整车，不错赢得最大化的利润并拼凑业岗亭全部保留在国内，但好多时候必须学会和洽

即中国车企通逾期代授权、与好意思国企业在东南亚乃至于墨西哥或者加拿大合股建厂，或者为好意思国车企提供智能化处理决策来曲折浸透全球市集，乃至于好意思邦原土市集。同期好意思方可能容许不会对这一部分含有中国时代以及成本的汽车居品进行插手，让中国企业省略省心在国外市集收获。

尽管上述可能会铩羽的渠说念，全体是有限且临时性的，但接洽到本年中国汽车市时势濒临的压力，让国内汽车产业从零部件到整车企业多个明确的国外收获渠说念，总好过在原土市集里豪恣内卷。

FSD 入华，

再次搅拌行业的鲶鱼

如若说随行名单里谁是与中国汽车产业纠葛最深、狠恶关系最大的，那一定是埃隆 · 马斯克。

马斯克的本次随访，2026美加墨世界杯正逢不久前因年度 KPI 未达标而"一年白干"事件，是以马雇主赫然是铆足了力气。同期其肩头，也如实担负着一项极其明确的紧要买卖服务——鼓舞特斯拉 FSD 在华的全面落地。

图丨马斯克也曾屡次来华，并偶尔穿梭出差的记录，图为 2024 年 4 月 28 日其搭乘自家商务机来华洽谈 FSD 业务时拍摄的相片

自从 2022 年起，或者是特斯拉官方切身出马，或者是通过调换国内媒体等，归正对于" FSD 入华参加倒计时"等等的报说念，想必民众照旧看过屡次。至于马斯克本东说念主，更是屡次径直飞来国内，完成快来快走的穿梭出差蓄意。而本次奴婢特朗普一齐赢得国宾待遇，想必其同期肩负要为好意思国科技企业在华争取更优渥待遇的隐喻。

先说 FSD 的问题，精真金不怕火而言，站在 2026 年年中这个时刻节点上，现在开放其正当参加国内市集，约略就类似于 2018 年许可特斯拉赴华独资建厂的节点。现阶段国内汽车智能驾驶赛说念可谓生机盎然万物竞发的景况，荒谬的供应商包括"地大华魔"等头部企业，而整车自研层面，也有小鹏、盼望等具有一定实力者。

从时代视角来看，尽管多传感器交融派占据国内市集主流，何况现在正参加到激光雷达精度竞赛阶段，比如华为乾崑 ADS 照旧成就了 896 线激光雷达。但纯视觉派也有实力刚劲者，比如卓驭最新的系统照旧具有了较强的大地城区说念路 NOA 才智。

开放 FSD 参加国内市集，不说能否从好意思国那处交换到什么利益，只是其对国内联系畛域带来的引发效应，同期鼓舞与中好意思兑现汇集主权默契，就照旧饱和值回票价。

领先是不错在刻下照旧完成初步一轮竞争淘汰赛的国内智驾圈，再一次进行去芜存菁——倒逼企业调节僵化念念路，再行注目多种时代路子的价值，从而退出日渐限于堆砌硬件的"火力不足怯怯症"怪圈，着实向新架构尝试转型，从而鼓舞系数这个词体系往更高层面良性发展。

其次，FSD 的入华，势必关乎驾驶数据汇注和测验问题，就意味着需要在此前基础上进一步在我国建立精深的原土算力数据中心。

这不仅会带来大批的基础循序投资，更重要的是，它将迫使中好意思在智能网联汽车的数据跨境流动、阴私保护模范上兑现某种和洽。这个口子一朝撕开，就能突破现在好意思国国会刚毅派坚握使用"数据风险"来围堵中国智能汽车参加好意思国市集的话柄。

图丨国会山老东说念主们是刚毅群体

什么数据不错回传，哪些必须腹地使用腹地测验，怎么分手模范以及如何管束，这些皆是需要实质性构兵停火判才能明确的。而一朝最终谈妥，则咱们不错为全球拿出一个智能汽车数据合规的范本，从而从根柢上处理现在困扰中好意思欧三家的，汽车层面汇集安全问题。

终末亦然最有益念念的小数在于，一朝 FSD 在华落地，则腹地化测验的硬件如何处理就成为了问题。如何劝服好意思国国会烧毁对华出口最顶端算力芯片，便不再是黄仁勋一家所头疼的问题，也将变成马斯克乃至与其关联的一众好意思国科技企业的首要服务。

尽管我国必须百折不回地发展自主算力芯片居品，并为之配套建筑完好的生态体系，但本着多路子多时代以及开放逾越的原则，如若特斯拉自主投资采购英伟达的 Vera Rubin 平台并在华建筑算力中心，难说念不是功德一桩？

图丨皮衣老黄这次没来，不外不要紧，马斯克来了等于老黄来了！

而且不要健忘，本次随行名单里，还有高通 CEO 的随行，这也为咱们提供了一个绝佳的交换筹码：用市集换底层授权。中国领有全球最活跃的智能网联车愚弄场景，这是高通等好意思企统统不肯烧毁的蛋糕。通过在华成立结合实验室、深度定制车规级芯片等模式，中国企业不错逐渐浸透到智能汽车底层的神经系统。

无须执迷于破门而入，

要学会"农村包围城市"

特朗普这次带着马斯克等东说念主访华，骨子上是一场利益交换的买卖谈判。对于中国汽车产业而言，咱们不错争取尽可能多的利益，但无须对好意思国市集刻下保护主义抱有过多幻想。

咱们必须知道地意志到，特朗普的这一次到访为的并非"开门"，而是还价还价。好意思国两党在阻难中国高端制造上的政事共鸣，比特朗普象征性的金发回要坚忍。不管白宫的主东说念主是谁，让中国电动汽车径直在好意思邦原土与底特律三巨头正面搏杀，皆是触碰不得的政事禁忌。

图丨不要紧，时刻在咱们这边！

现阶段中国汽车产业着实的告捷，不在于咱们的整车是不是立即开上第五通衢，而在于咱们的中枢零部件和时代（电板、智驾决策）能否成为全球车企不成或缺的选项，在于咱们能否在好意思资退避的拉好意思、东盟第三方市集，确立统统的统治地位。

而更重要的是，将来咱们自家企业的时代，能否在与 FSD 等顶尖时代的过招中，完成本人时代体系的终极进化。

当全宇宙甚而包括好意思国盟友的汽车，皆流淌着中国的时代血液，遵射中国的充电和智驾模范时，那说念看似坚固的贸易高墙，天然也就不攻自破了。

这才是处于独特内卷中的中国汽车产业，应该从这顿"白宫宴席"里尝出的真味。

责编：杜余鑫   裁剪：何增荣

THE END

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